Условие
Делайте расчеты в Word. Компания собирается получить банковский кредит в размере 200 000 долларов США для строительства нового склада. Банк предлагает компании три варианта кредитования, сроком на пять лет под 17% годовых: 1 выплата процентов и равной части основного долга осуществляется ежегодно; 2 выплата долга с ежегодными сложными процентами; 3. Проценты выплачиваются ежегодно, основная сумма выплачивается равными долями, первая выплата основной суммы производится через 2 года после получения кредита. Среднерыночная процентная ставка по кредиту составляет 20%. Составьте план погашения кредита для каждого варианта и выберите наиболее эффективный для бизнеса вариант кредита по показателю «элемент субсидирования».
Решение
Сумма долга – годовое погашение 200 000 долларов США / 5 = 40 000 долларов США$
год Погашение кредита % Погашенная задолженность Остаток Grand Element
0 0 0 200000 (кредит + %)/(1+20) лет
1 40 000 34 000 160 000 61 666,67
2 40000 27200 120000 46666,67
340000 20400 80000 34953,70
4 40 000 13 600 40 000 25 848,77
5 40000 6800 0 18 807,87
ИТОГО 200 000 102 000 0 187 943,67
Аннуитетная годовая выплата 200 000 * 0,17 * (1 + 0,17) 5 / (1 + 0,17) 5-1 = 62512,77 долларов США$
год Погашенный кредит % погашенный Остаток долга Годовой взнос Гранд Элемент
0 – – 200 000,00
(аннуитет)/(1+20) лет
1 28 512,77 34 000,00 171 487,23 62 512,77 52 093,98
2 33 359,94 29 152,83 138 127,28 62 512,77 43 411,65
3 39 031,13 23 481,64 99 096,15 62 512,77 36 176,37
4 45 666,43 16 846,35 53 429,72 62 512,77 30 146,98
5 53 429,72 9 083,05 – 0,00 62 512,77 25 122,48
ИТОГО 200 000,00 112 563,86 – 0,00 312 563,86 186 951,46
Начало платежа отложено на 2 года (первый платеж в начале года, всего 4 основных платежа)
год Погашение кредита % Погашенная задолженность Остаток Grand Element
0 0 0 200000 (кредит + %)/(1+20) лет
1 0 34000 200000 28 333,33
2 50 000 34 000 150 000 58 333,33
3 50 000 25 500 100 000 43 692,13
4 50000 17000 50000 32 310,96
5 50000 8500 0 23 509,84
ИТОГО 200 000 119 000 0 186 179,59
При расчете крупного элемента в данных условиях наиболее выгодной для заемщика является третья схема погашения кредита (наименьшая текущая стоимость всех платежей).