Условие
По данным баланса за 2 отчетных года (на конец периода): 1) рассчитать и проанализировать динамику изменения платежного профицита (дефицита); 2) определить абсолютное значение текущей и потенциальной ликвидности и проанализировать динамику их изменения; 3) рассчитать и проанализировать динамику изменения коэффициента общей ликвидности. Делать выводы.
Решение
Определим профицит (дефицит) платежа. Для этого группируем активы по срочности платежа, а пассивы по периоду наступления.
Наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения.
Рыночные активы (A2): дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
Медленно реализуемые активы (А3): акции, налог на добавленную стоимость и долгосрочные финансовые вложения.
Труднопродаваемые активы (A4): Основные средства, кроме долгосрочных финансовых вложений.
Наиболее срочные долги (P1): кредиторская задолженность.
Краткосрочные обязательства (P2): краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные обязательства.
Долгосрочный долг (P3): долгосрочный долг.
Фиксированные обязательства (P4): Скорректированный капитал (раздел 3 баланса + доходы будущих периодов)
Результаты группировки представлены в таблицах 6 и 7.
Таблица 6 – Группировка статей баланса по показателю ликвидности ПАО «Магнит» за 2018 – 2020 гг.
Показатели 2018 2019 2020
РЕСУРСЫ
Наиболее ликвидные активы (А1) 58624168 52461718 59292901
Рыночные активы (A2) 6766106 3060243 5909803
Медленно реализуемые активы (А3) 80179108 150289411 168312823
Активы, которые трудно продать (A4) 682468 717659 651458
Баланс 146251850 206529031 234166985
ГРУЗ
Наиболее срочные обязательства (P1) 14128055 15134311 25109104
Краткосрочные обязательства (P2) 6822 10774269 11309897
Долгосрочная задолженность (P3) 6702 40006130 70005426
Собственный капитал компании (P4) 132110271 140614321 127742558
Баланс 146251850 206529031 234166985
Таблица 7 – Излишек (дефицит) платежных средств ПАО «Магнит» за 2018 – 2020 годы
Состояние абсолютной ликвидности в 2018 г. 2019 г. 2020 г
Состояние ликвидности
Платежный профицит/дефицит Состояние ликвидности
Платежный профицит/дефицит Состояние ликвидности
Профицит/дефицит платежа
A1 ≥ P1 A1 > P1 44496113 A1 > P1 37327407 A1 > P1 34183797
A1 ≥ P2 A1 > P2 6759283 A1 < P2 -7714026 A1 < P2 -5400094
A3 ≥ P3 A3 > P3 80172407 A3 > P3 110283281 A3 > P3 98307397
A4 ≤ P4 A4 < P4 131427803 A4 < P4 139896662 A4 < P4 127091100
Данные таблиц 6 и 7 показывают, что баланс организации в 2019 и 2020 годах не является абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется второе условие ликвидности. При этом можно отметить, что в 2018 году баланс организации был абсолютно ликвидным, т.к были соблюдены все условия ликвидности. Следовательно, в 2019 году платежеспособность ПАО «Магнит» была снижена. Проанализируем каждое состояние ликвидности.
Таким образом, первое условие ликвидности (А1>П1), как видим, выполняется к концу отчетного года, а это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно наиболее срочных ликвидных активов для покрытия самых срочных обязательств.
Второе неравенство (A2>P2) не выполняется в 2019 и 2020 гг., что свидетельствует о превышении краткосрочных обязательств по отношению к быстрооборотным активам