Инвестиционный аналитик: кто это, обязанности и как им стать в 2023 году. Обзор профессии.

Кто такой Инвестиционный аналитик?

Инвестиционный аналитик проводит исследования и предоставляет информацию, чтобы помочь трейдерам, управляющим фондами и биржевым брокерам принимать решения об инвестициях. Предоставляемая вами информация обеспечивает эффективное управление инвестиционными портфелями и выявление потенциальных инвестиционных возможностей.

Что делают инвестиционные аналитики и чем занимаются?

Обязанности на примере одной из вакансий:

• Подготовка маркетинговых материалов по инвестиционным возможностям;
• Анализ, оценка и выбор компаний для инвестиций;
• Регулярное обновление списка перспективных компаний для инвестиций;
• Networking с компаниями и VC фондами;
• Коммуникация и ответы на вопросы инвесторов;
• Согласование документации по сделкам (term sheet, subscription agreement, stock purchase agreement и т.д.)

Что должен знать и уметь инвестиционный аналитик? 

Требования к инвестиционным аналитикам:

• Разработка бизнес-плана
• Анализ управленческой отчётности
• Проведение внутреннего аудита
• Анализ инвестиционного портфеля
• Построение финансовой модели
• Подготовка отчётности по МСФО
• Инвестиционная оценка компаний и проектов
• Выявление и оценка рисков компании
• Формирование рекомендаций по стратегическому развитию
• Расчёт операционной модели
• Анализ стоимости акций и облигаций
• Расчёт экономических показателей: выручки, себестоимости, расходов.

Востребованность и зарплаты инвестиционных аналитиков

На сайте поиска работы в данный момент открыто 223 вакансии, с каждым месяцем спрос на инвестиционных аналитиков растет.

Количество вакансий с указанной зарплатой инвестиционного аналитика по всей России:

• от 105 000 руб. – 33
• от 185 000 руб. – 14
• от 260 000 руб. – 9
• от 340 000 руб. – 6
• от 420 000 руб. – 4

Вакансий с указанным уровнем дохода по Москве:

• от 90 000 руб. – 29
• от 125 000 руб. – 16
• от 155 000 руб. – 10
• от 190 000 руб. – 7
• от 225 000 руб. – 6

Вакансий с указанным уровнем дохода по Санкт-Петербургу:

• от 115 000 руб. – 5
• от 225 000 руб. – 3
• от 280 000 руб. – 2
• от 335 000 руб. – 1

Как стать инвестиционным аналитиком и где учиться?

Варианты обучения для инвестиционного аналитика с нуля:

• Самостоятельное обучение– всевозможные видео на YouTube, книги, форумы, самоучители и т.д. Плюсы – дешево или очень недорого. Минусы – нет системности, самостоятельное обучение может оказаться неэффективным, полученные навыки могут оказаться невостребованными у работодателя;
• Классическое оффлайн-образованиев ВУЗах, колледжах и университетах. Диплом является преимуществом при устройстве на работу, при этом обучение обычно длится не менее четырех лет, часто дают устаревшие неактуальные знания;
• Онлайн-обучение. Пройти курс можно на одной из образовательных платформ. Такие курсы рассчитаны на людей без особой подготовки, поэтому подойдут большинству людей. Обычно упор в онлайн-обучении делается на практику – это позволяет быстро пополнить портфолио и устроиться на работу сразу после обучения.

Ниже сделали обзор 5+ лучших онлайн-курсов.

5+ лучших курсов для обучения инвестиционного аналитика: подробный обзор

1 место. Курс «Профессия Инвестиционный аналитик» — Skillbox

https://skillbox.ru/course/profession-investment-analyst/

Стоимость: Рассрочка на 24 месяца — 4 900 ₽ / мес

Вы научитесь оценивать бизнес и инвестпроекты, строить финансовые модели, составлять бизнес-планы и презентовать данные инвесторам. Сможете стать востребованным специалистом в развивающейся сфере.

• Программаиз 7 курсов
• Обучениена практике
• Преподаватели —эксперты рынка
• Доступ к курсунавсегда

Инвестиционный аналитик — молодая перспективная профессия. Этот специалист изучает финансовые рынки, рассчитывает инвестиционную стоимость и риски проектов. Оценивает возможности бизнеса и помогает инвесторам принимать взвешенные решения по вложению денег.

• 235 компаний

сейчас ищут инвестиционных аналитиков

• 70 000 рублей

зарплата начинающего специалиста по данным hh.ru

 

Кому подойдёт этот курс

• Выпускникам финансовых факультетов

На практике научитесь понимать экономику компании, рассчитывать инвестиционные портфели и строить финансовые модели. Сможете начать карьеру сразу после обучения.

• Аналитикам, финансистам, экономистам

Углубитесь в инвестиционную оценку. На реальных кейсах научитесь оценивать бизнес и презентовать инвесторам результаты исследований. Сможете получить повышение.

• Математикам и специалистам технических профессий

Получите базовые знания по управлению финансами и инвестиционной оценке от экспертов рынка. Создадите проекты для портфолио и сможете сменить профессию.

 

Чему вы научитесь

1. Составлять бизнес-план

Узнаете, как строить стратегию развития компании с учётом рисков и аналитики внутренней и внешней среды.

2. Анализировать инвестиционные портфели

Научитесь оценивать и прогнозировать доходность активов с помощью математической статистики и теории вероятности.

3. Готовить финансовую отчётность по МСФО

Поймёте, как проводить учётные, оценочные и расчётные процедуры, предусмотренные МСФО, для анализа финансовой отчётности компаний.

4. Проводить инвестиционную оценку

Сможете определять стоимость бизнеса и инвестпроектов, оценивать инструменты фондового рынка и эффективность сделок по слиянию и поглощению.

5. Работать с финансовыми моделями

Научитесь строить и анализировать финансовые модели для любой отрасли, правильно интерпретировать результаты.

6. Создавать презентации

Узнаете, как визуализировать на слайдах финансовые показатели компании и правильно доносить их до заинтересованных сторон.

 

Специальный курс по поиску работы

В программу обучения входит курс «Собеседование на должность инвестиционного аналитика». Вы узнаете, на какие навыки обращают внимание крупные компании при поиске инвестиционного аналитика. Научитесь писать сопроводительные письма, готовиться к собеседованиям и тестовым заданиям.

Сможете выделиться на фоне других соискателей и устроиться на работу мечты.

 

Программа

Вас ждут онлайн-лекции и домашние задания на основе практических кейсов.

• 72 модуля
• 200 уроков

Вводный модуль

1.     Введение в профессию инвестиционного аналитика

1. Кто такой инвестиционный аналитик
2. Специфика работы в венчурных фондах, инвест-банках
3. Перспективы карьерного роста
4. Как подготовиться к собеседованиям

Основные курсы

1.     Экономист-финансист

1. Стратегия компании
2. Бизнес-план
3. Анализ внешней среды
4. Анализ внутренней среды
5. Общие правила учёта и финансовой отчётности
6. Расчёт выручки
7. Расчёт операционной модели и затрат
8. Формирование выручки и затрат: анализ внутренней среды
9. Расчёт финансовых показателей
10. Поиск и привлечение финансирования

2.     Финансовая отчётность по МСФО

1. Концептуальные и правовые основы МСФО
2. Запасы и биологические активы
3. Выручка
4. Основные средства и затраты по займам
5. Инвестиционная недвижимость, долгосрочные активы для перепродажи и прекращённая деятельность
6. Нематериальные активы
7. Обесценение активов
8. Учёт договоров аренды
9. Резервы, условные обязательства и условные активы. События после отчётной даты
10. Налог на прибыль
11. Финансовые инструменты: активы и их обесценение
12. Финансовые инструменты: финансовые обязательства
13. Основы консолидации. Консолидированный ОФП
14. Консолидированный ОДР. Ассоциированные и совместные предприятия
15. Учёт влияний изменения обменных курсов валют
16. Консолидированный отчёт о движении денежных средств
17. Практика трансформации отчётности

3.     Инвестиционная оценка

1. Введение в инвестиционную оценку
2. Подходы к инвестиционной оценке активов и проектов
3. Временная стоимость денег как основа доходного подхода
4. Инструментарий доходного подхода к оценке
5. Оценка компаний и проектов доходным методом
6. Основы сравнительного подхода к оценке
7. Оценка компаний и проектов сравнительным методом
8. Прочие подходы и методы оценки
9. Оценка бизнеса как отражение создания стоимости
10. Инвестиционный анализ
11. Прикладные аспекты оценки стоимости
12. Оценка непубличных компаний
13. Оценка сделок M&A
14. Оценка стоимости акций
15. Оценка стоимости облигаций
16. Оценка фьючерсов и форвардов
17. Оценка опционов
18. Оценка недвижимости
19. Оценка нематериальных активов

4.     Финансовое моделирование

1. Введение в финансовое моделирование
2. Принципы финансового моделирования
3. Входные данные модели
4. Выполнение финансово-экономических расчётов в модели
5. Составление форм отчётности
6. Анализ чувствительности и сценарный анализ
7. Использование макросов VBA в финансовых моделях
8. Финансовые модели в розничной и оптовой торговле
9. Финансовые модели в строительстве
10. Финансовые модели в нефтегазовой отрасли
11. Финансовые модели в добыче полезных ископаемых
12. Финансовые модели в транспортно-логистической отрасли
13. Практическая работа по отраслевой специфике

5.     Собеседование на должность инвестиционного аналитика (мини-курс)

1. Ожидания работодателя
2. Создание резюме
3. Написание сопроводительного письма
4. Подготовка к собеседованию

Дополнительные курсы

1.     Математика для финансистов

1. Теория вероятностей
2. Математическая статистика
3. Эконометрика и анализ временных рядов
4. Матметоды в экономике. Инвестиционный портфель

2.     Презентации для финансистов

Вы научитесь создавать понятные современные презентации, визуализировать финансовые показатели для инвесторов и стейкхолдеров.

Дипломные проекты

1.     Бизнес-план

Вы разработаете стратегию компании. Проанализируете внешнюю и внутреннюю среду, спрогнозируете выручку, рассчитаете операционную модель, затраты, денежный поток и финансовые показатели. На основе этих данных составите и защитите бизнес-план.

2.     Отчётность по МСФО

Вы рассчитаете основные показатели баланса нескольких компаний по МСФО. Проведёте корректировки данных по РСБУ и консолидационные корректировки. Подготовите консолидированные формы отчётности и элементы раскрытий в соответствии с МСФО.

3.     Финансовая модель для выбранной отрасли

На основе реального кейса вы составите финансовую модель и проведёте для неё анализ чувствительности, сценарный анализ и инвестиционную оценку. Интерпретируете результаты и сделаете выводы. Готовую модель сможете добавить в своё портфолио или продемонстрировать текущему работодателю.

4.     Инвестиционная оценка проекта

Оцените справедливую стоимость проекта доходным и сравнительным способами. Интерпретируете результаты и сделаете выводы.

 

Ваше резюме после обучения

• Должность Инвестиционный аналитик
• Зарплата от: 70 000 ₽

Профессиональные навыки:

• Разработка бизнес-плана
• Анализ управленческой отчётности
• Проведение внутреннего аудита
• Анализ инвестиционного портфеля
• Построение финансовой модели
• Подготовка отчётности по МСФО
• Инвестиционная оценка компаний и проектов
• Выявление и оценка рисков компании
• Формирование рекомендаций по стратегическому развитию
• Расчёт операционной модели
• Анализ стоимости акций и облигаций
• Расчёт экономических показателей: выручки, себестоимости, расходов

Диплом Skillbox

Подтвердит, что вы прошли курс, и станет дополнительным аргументом при устройстве на работу.

2 место. Курс «Инвестиционный менеджер» — SF Education

https://sf.education/investanalyst

Стоимость: 185 000 ₽ или в рассрочку на 36 месяцев 5 140 ₽ /месяц

Научим строить финансовые модели компаний, оценивать бизнес и управлять корпоративными инвестициями

 

Что вам даст этот курс

Трудоустройство

Приглашаем потенциальных работодателей на защиту сквозного проекта и организуем собеседования лучшим выпускникам

Конкурентное портфолио

18 практических работ и 10 кейсов в области финмоделирования, корпоративных финансах и бизнес-логики

Рабочие навыки

Научитесь строить отраслевые финансовые модели, находить и отбирать активы, компании и стартапы для инвестиций

 

Уверенность на работе

• Помогаем оформить резюме и подготовиться к интервью с потенциальным работодателем
• Лучшие студенты получают рекомендательные письма от кураторов курса
• Расскажем, как структурировать сделки, координировать все стороны и организовывать основные процессы
• Научим эффективно подавать информацию и давать рекомендации правильно
• Вы будете уверены в формировании и подаче данных, необходимых для презентации руководству

Программа курса

13 модулей за 16 месяцев

≈5 часов в неделю

>366 часов

1. Индустрия и карьерные возможности

• Познакомитесь с индустрией инвестиционного банкинга: какие функции выполняет инвестиционный банк и на чем зарабатывает
• Узнаете, какие карьерные перспективы даёт работа инвестбанкира: как расти по карьере, сколько платят, куда можно уйти
• Поймёте, что изучать для того, чтобы успешно начать карьеру инвестиционного менеджера, а также где и как искать работу

2. Excel & Google Sheets

• Научитесь использовать формулы от базового до продвинутого уровня сложности
• Окунётесь в ключевые производственные сценарии и различные трюки Excel
• Поймёте, что «умные таблицы» — это не только форматирование
• Освоите нюансы применения определённых функций под конкретные нужды
• Сможете осуществлять сравнения, импортирование, экспортирование и многие другие операции между несколькими листами или книгами Excel

3. Построение презентаций

• Приобретёте навык структурирования информации и закрепите его на практике
• Узнаете, как можно сделать эффектную презентацию, не имея специальных навыков Дизайнера
• Научитесь рисовать диаграммы так, чтобы заинтересовать окружающих
• Познакомитесь с актуальными трендами построения презентаций
• Приобретете навыки харизматичного выступления

4. Экономика

• Изучите основы микро- и макроэкономики, поймёте, как финансисты применяют эти знания на практике

5. Введение в финансовый учет и анализ

• Поймёте, как любая транзакция влияет на финансовую отчетность всей компании
• Разберетесь, для каких целей нужны разные формы финансовой отчетности
• Усвоите различия МСФО и РСБУ и для каких целей применяется каждый из стандартов
• Соберёте своими руками три формы отчетности для онлайн-магазина

6. Налоги

• Узнаете общие принципы построения системы налогообложения в РФ и научитесь их применять
• Разберете основные виды налогов и поймёте, где искать по ним информацию
• Научитесь минимизировать налоговые риски

7. Корпоративные финансы

• Рассмотрите в деталях концепции стоимости денег во времени и портфельного менеджмента
• Разберетесь в ключевых подходах к оценке различных компаний, их акций, облигаций и инвестиционных проектов
• Освоите мировые стандарты в вопросах финансирования компании и средней стоимости привлеченного капитала
• Узнаете, когда и как компании платят дивиденды, и как еще проект может заинтересовать потенциальных инвесторов

8. Базовое финансовое моделирование

• Научитесь прогнозировать будущие денежные потоки компании на основании трёх форм отчетности
• На базовом уровне освоите такой метод оценки, как DCF-моделирование
• Разберете различные способы оценки проектов, поймёте в каких случаях лучше применять тот или иной подход
• Построите финансовую модель оценки онлайн-магазина и презентуете результаты руководителю проекта
• Закрепите полученные навыки на двух реальных кейсах из разных индустрий бизнеса
• Практическая работа №1, Ритейл
• Практическая работа №2, IT
• Кейс, Авиаперевозки

9. Производные финансовые инструменты

• Форварды, фьючерсы, опционы, свопы
• Греки опционов и оценка опционов
• Реальные опционы и их оценка
• Экзотические деривативы — Contents
• Что такое опционы: отличия от акций и других финансовых инструментов
• Оценка опционов Греки опционов и работа с ними
• Торговые стратегии с опционами: от простых до продвинутых
• Практика торговли опционами на американском рынке
• Тестирование: модуль «Деривативы»
• Практическая работа «Создание стратегии хеджирования рыночных рисков компании»

10. Отраслевое финансовое моделирование

• Научитесь строить сложные модели с применением продвинутых функций Excel
• Усвоите особенности построения финансовых моделей различных отраслей
• Поймёте, как работает бизнес секторов Oil&Gas, Mining, Banking и т.д.

11. Сделки M&A в России

• Освоите все этапы сделок слияния/поглощения
• Научитесь проводить Due Diligence
• Узнаете о процессе привлечения кредита для покупки проекта
• Закрепите знания на практическом кейсе

12. Карьерный модуль и Soft Skills

• Научитесь грамотно оформлять свое резюме, указывать там самую важную информацию
• Разберетесь с тем, что и как рассказать о себе в сопроводительном письме
• Узнаете, какие вопросы задают на интервью в разные компании на позицию инвестиционного менеджера

13. Подготовка к экзамену FMI

 

Бизнес-английский

 

1. Лексика
2. Грамматика
3. Разговорный английский

 

Студенты приглашаются на оплачиваемую стажировку к партнёру курса — SCGI (на конкурсной основе)

 

Что даст стажировка?

— Научитесь делать первичную оценку проекта.
— Поймёте работу инвестиционного фонда изнутри.
— Отработаете навык оперативного финансового моделирования.
— Научитесь выявлять потенциал и риски проекта.

Компания SCGI оказывает услуги финансового и управленческого консалтинга отечественным и международным компаниям по направлениям:
M&A консалтинг, управленческий консалтинг, подготовка компании к IPO, привлечение финансовых ресурсов для реализации текущих инвестиционных целей клиента и т.д

Задачи

— Создание оперативных и обновление текущих финансовых моделей по проектам.
— Подготовка справок по активам/бенефициарам из открытых источников/спарк.
— Подготовка заключений по проектам: краткое описание, расчет потоков проекта/инвестора на базе предоставленных документов по проекту.
— Подготовка тизеров, питчдеков, инвестиционных меморандумов и бизнес-планов на русском/английском языке.
— Организация работы проектного офиса, подготовка документов для проведения комитета.

Критерии отбора

— Оконченный курс «Инвестиционный менеджер».
— Успешное собеседование с представителем компании.
— Выполнение тестового задания.

Что получите вы

— Стажировку под управлением руководителя SCG: практические знания о первичной оценке проектов фонда для последующих инвестиций.
— Понимание работы инвестиционных фондов изнутри.
— Отработку навыков оперативного финансового моделирования, выявления потенциальных рисков проектов.
— Возможность отточить полученные на курсе знания.

При успешном прохождении стажировки

— Возможность привлечения к оплачиваемой проектной деятельности.
— Предоставление рекомендаций от SCG при дальнейшем трудоустройстве.

Условия

— Длительность стажировки от месяца.
— Гибкий график (онлайн и офлайн совмещение), занятость ~ 4 часа в день.
— Комфортный офис в районе м. Белорусская.
— Стипендия.

3 место. Курс «MBA — Управление инвестициями (CFA Institute University Affiliation Program)» — НИУ ВШЭ

https://busedu.hse.ru/catalog/182757604.html

Стоимость: 800 000 руб.

• 2 года
• Очно-заочная форма
• МВА

Специализация программы МВА Банковского института НИУ ВШЭ «Управление инвестициями» предназначена для специалистов, желающих стать лидерами в управлении финансами как компании, так и в личных целях. Содержание специализации учитывает наиболее актуальные инновации финансового рынка, что подтверждено заключенным в 2009 году партнерством с Институтом CFA (первое партнерство в Восточной Европе).

 

ЧТО ПРЕДЛАГАЕТ СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ

— Содержание специализации основано на CFA Candidate Body of Knowledge, подготовленного с учетом ежегодного опроса ведущих работодателей мира
— Преподаватели-практики с сертификатами, имеющие опыт работы на руководящих позициях в российских и зарубежных компаниях
— Использование методологии Гарвардской школы бизнеса, основанной на групповой работе с реальными бизнес-кейсами
— Доступ к терминалу Thomson Reuters Eikon и электронным ресурсам НИУ ВШЭ
— Скидки до 75% на сдачу любого из трех уровней экзамена CFA
— Обучение в центре города (м. Пушкинская/Тверская)

 

ЧЕМУ НАУЧИТЕСЬ

— Формировать оптимальные стратегии управления финансами компании
— Разрабатывать и анализировать инвестиционные проекты
— Управлять рисками компании, проекта
— Руководить командой и создавать конкурентные преимущества
— Принимать управленческие решения, используя анализ данных

 

Целевая группа

Финансовые аналитики, менеджеры инвестиционных проектов, руководители компаний реального сектора и финансовых институтов, связанные с реализацией и развитием проектов.

Курс «Инвестиционный и финансовый аналитик (CIIA/CFA)» — ВШФМ РАНХиГС

https://shfm.ranepa.ru/programs/school-analyst

Стоимость: 255 000 руб.

Главный лозунг этого года «Российской экономике нужны независимые аналитики!»

Независимость — это:

• объективный прогноз свободного денежного потока
• обоснованный расчет ставки дисконта
• мониторинг оптимистичных прогнозов
• прозрачный расчет средневзвешенной стоимости капитала
• мониторинг интересов стейкхолдеров
• оценка синергии от взаимодействия стратегической ликвидности, интегрального левериджа, финансовой гибкости и спреда доходности
• абсолютная самостоятельность в измерении, оценке и прогнозировании
• отсутствие арифметических ошибок

ПРОГРАММА «ИНВЕСТИЦИОННЫЙ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИТИК» — ЭТО ФУНДАМЕНТАЛЬНАЯ ПОДГОТОВКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ И ФИНАНСОВЫХ АНАЛИТИКОВ, ОБЛАДАЮЩИХ ЗНАНИЯМИ В РАЗЛИЧНЫХ ОБЛАСТЯХ — ОТ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ ДО АНАЛИЗА И СОСТАВЛЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ, ОТ КОЛИЧЕСТВЕННЫХ МЕТОДОВ ДО ЗНАНИЙ ПО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ.

СИФА (СЕРТИФИЦИРОВАННЫЙ/ДИПЛОМИРОВАННЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИТИК) ДОЛЖЕН УМЕТЬ:

• «читать» и интерпретировать финансовые документы в аналитическом, управленческом и учетном форматах;
• анализировать финансовое состояние с помощью коэффициентного метода;
• анализировать состояние внешней среды;
• проводить инвестиционный (фундаментальный и технический) анализ;
• анализировать состояние инвестиционного портфеля в условиях неопределенности;
• разрабатывать инвестиционные проекты и анализировать их доходность;
• рассчитывать оптимальную структуру капитала и оптимизировать политику выплаты дивидендов;
• измерять и оценивать финансовые, кредитные и пр. риски;
• производить стоимостную оценку бизнеса или компании в целом;
• анализировать состояние финансовых рынков, рынков капитала, в частности:
• уметь осуществлять эмиссионную политику, составлять эмиссионные проспекты;
• применять деривативы для хеджирования рисков;
• составлять финансовые прогнозы, соединяя стратегию с финансовой и инвестиционной политикой;
• разбираться в гибридных деривативах;
• применять в инвестиционной деятельности инструментарий реальных опционов.

Структура программы

Оценка и прогноз продуктовых рынков

• Макроэкоономический и отраслевой анализ
• Минипроект – Оценка и прогноз продуктовых рынков

Финансовая диагностика

• МСФО – концептуальные основы
• Финансовая математика
• Фондовые рынки и финансовые инструменты
• Анализ собственного капитала
• Анализ корпоративной финансовой отчетности 
• Минипроект – Финансовый анализ

Оценка инвестиционного проекта

• Финансовое и правовое устройство корпорации
• Анализ инвестиционного портфеля в условиях рисков
• Анализ и оценка инвестиционного проекта
• Минипроект – Оценка инвестиционного проекта

Оценка бизнеса

• Анализ и оценка финансовых рисков.
• Производные финансовые инструменты.
• Оценка активов, недвижимости и бизнеса.
• Минипроект – Оценка бизнеса

Инвестиционная политика и оценка потенциала роста

• Структура капитала и дивидендная политика
• Стоимостной учет и анализ
• Финансовое моделирование
• Выпускная квалификационная работа (ВКР)

Практические занятия по решению задач:

1. Финансовая математика
2. Макроэкономический и отраслевой анализ
3. Анализ и оценка инвестиционного проекта
4. Анализ корпоративной финансовой отчетности
5. Финансовое моделирование

 

Параметры программы

КАРЬЕРНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ:

• Аналитики востребованы в инвестиционных и финансовых компаниях, банковских структурах, консалтинговых и брокерских конторах, в крупных корпорациях и органах государственного регулирования.

ПАРАМЕТРЫ ОБУЧЕНИЯ:

• Стоимость обучения — 255 000 руб.(оплата поквартально)
• Занятия проводятся два будних вечера с 19.00 — 22.00 и суббота 10.40 — 17.45

УСЛОВИЯ ПРИЕМА:

• Высшее образование.
• Анкета.
• Собеседование с научным руководителем программы, имеющим международный сертификат CIIA.

Курс «Инвестиционный аналитик» — Русская Школа Управления

https://uprav.ru/analitika/investitsionnyy-analitik-online/

Стоимость: 44 400 руб.

Задача инвестиционного аналитика — комплексная оценка эффективности инвестиционного проекта и рисков, связанных с его реализацией. Для этого нужны практические навыки управления инвестициями. На курсе «Инвестиционный аналитик» вы не только познакомитесь с различными методами инвестиционного анализа, но и закрепите знания в ходе практикумов.

Вы изучите методологию аналитической работы, технологию бизнес-моделирования, освоите финансовый анализ бизнеса, правила применения управленческого учета. Научитесь планировать бюджет компании, создавать финансовые модели, принимать решения о целесообразности инвестиционных проектов на их основе, анализировать и оценивать риски проектов, оценивать эффективность инвестиционных решений в условиях неопределенности, составлять финансовые отчеты.

Программа

 

1. Методология аналитической работы и моделирование в бизнесе
   • Сферы анализа, выбор инструментария.
   • Моделирование в бизнесе.
   • Бизнес-планирование.
   • Стратегия развития бизнеса.
   • Моделирование процессов.
   • Особенности проектной деятельности.
   • Методы маркетинговых исследований и анализа.
   • Формирование и применение баз знаний.
   • Совершенствование методологии аналитической работы.
   • Визуальные инструменты анализа.
2. Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности. Анализ прибыли и эффективности
   • Построение системы финансового анализа собственными силами. Поиск «правильной» прибыли.
   • Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании.
   • Анализ денежных потоков. Отчет о движении денежных средств косвенным методом.
   • Анализ эффективности. Абсолютная и относительная эффективность.
   • Прибыль – это мнение. Чьи интересы отражает управленческая и бухгалтерская прибыль.
   • Виды анализа. Преимущества и недостатки.
   • Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное.
   • Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности.
   • Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности.
   • Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов.
   • Анализ эффективности: три уровня анализа.
   • Первый уровень: анализ показателей абсолютной эффективности.
   • Повышение абсолютной эффективности через основные инструменты управления.
   • Второй уровень: анализ показателей относительной эффективности.
   • Третий уровень: управление через прогнозирование, система ранних индикаторов.
   • Метод C-V-P анализа (затраты — выпуск продукции — прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику. Что делать менеджеру: увеличивать объем продаж или снижать издержки.
3. Формирование финансовой модели компании
   • Базовые принципы построения финансовой модели.
   • Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение.
   • Модель – типовая структура, последовательность «сборки».
   • Риск и доходность.
   • Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета)?
   • Управленческие разрезы модели, глубина детализации.
   • Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели?
   • Какие риски следует принимать во внимание?
   • Различия финансовой структуры моделей.
   • Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа.
   • Практическое построение финансовой модели.
   • Практикум: «Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам».
   • Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений.
   • Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития.
   • Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов).
   • Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере.
   • Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала).
4. Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта
   • Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования.
   • Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности.
   • Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта.
   • Практикум: «Моделирование денежного потока проекта».
   • Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR).
   • Практикум: «Варианты комбинации критериев оценки инвестиционного проекта».
   • Практикум: «Оценка решений по покупке основных средств».
   • Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта.
   • Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный — метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный — метод чистых активов, рыночный — сравнение по рыночным мультипликаторам.
   • Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона?
   • Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс- субсидирование. Взаимное финансирование проектов. Причины субсидирования неприбыльных проектов.
   • Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия. Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес — ангел). Понятие заинтересованного участника проекта – стейкхолдера. Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA.
   • Практикум: «Расчет ежегодный карты «​​​​​​​финансовых стейков» (доходов) участников проекта».
   • Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта.
5. Управленческий учет: практика применения
   • Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета — что может и что должна делать система управленческого учета.
   • Задачи управленческого учета: учет ресурсов, контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза.
   • Базовые компоненты системы управленческого учета и анализа: учет и управление затратами, разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а так же прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия, составление управленческой отчетности.
   • Сопряжение систем управленческого учета с системой бухгалтерского учета. Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета.
   • Создание системы отчетности — основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание.
   • Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат) — эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов.
   • Планирование как базовый компонент системы управленческого учета: Balanced Scorecard — опыт внедрения в российском бизнесе.
   • Совокупностьоценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости,оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности).

Курс «Основы инвестиционного анализа» — «Специалист» при МГТУ им.Н.Э.Баумана

https://www.specialist.ru/course/invest

Стоимость: 15 250 ₽

В ходе обучения Вы узнаете секреты оценки инвестиционных проектов, научитесь креативно мыслить при принятии инвестиционных решений

Вливание крупных средств в бизнес или проект — всегда рискованное дело. Инвестиции рассчитаны на несколько лет, и любая ошибка может привести к денежным потерям. Чтобы не допустить этого, компании привлекают грамотных специалистов, которые проводят анализ целесообразности и эффективности вложений.

 

Вы научитесь

• использовать функции денег в экономике;
• определять ставку дисконтирования инвестиционных проектов;
• самостоятельно рассчитывать финансовые показатели и показатели эффективности (срок окупаемости, рентабельность инвестиций, чистая приведенная стоимость, внутренняя норма доходности);
• использовать различные типы инвестиционных проектов для решения экономических задач Вашей компании

Специалисты, обладающие этими знаниями и навыками, в настоящее время крайне востребованы.

Большинство выпускников наших курсов делают успешную карьеру и пользуются уважением работодателей

 

Программа курса

Модуль 1. Сочетание принципов финансовой математики (4 ак. ч.)

• Номинальные и эффективные ставки процента
• Практикум: Функции денег в экономике. Схемы движения капитала
• Контрольные вопросы

Модуль 2. Моделирование ставки дисконтирования  (4 ак. ч.)

• Понятие ставки дисконтирования
• Временная стоимость денег в инвестициях
• Оценка собственного капитала методом куммулятивного накопления
• Оценка собственного капитала методом оценки капитальных активов CAPM
• Практикум: Расчет средневзвешенной нормы капитала (WACC) для оценки инвестиций
• Практикум: Корректный учет ставки WACC с учетом реализации проекта
• Контрольные вопросы

Модуль 3. Показатели оценки эффективности инвестиций  (3 ак. ч.)

• Понятие инвестиционного проекта.
• Практикум: Чистая приведенная стоимость (NPV). Преимущества и недостатки
• Практикум: Индекс прибыльности (PI). Преимущества и недостатки
• Практикум: Внутренняя норма доходности (IRR). Преимущества и недостатки
• Практикум: Модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR). Преимущества и недостатки
• Практикум: Срок окупаемости. Преимущества и недостатки
• Практикум: Расчет потребности в оборотном капитале
• Практикум: Решение задач квалификационных экзаменов
• Контрольные вопросы

Модуль 4. Логика расчета экономического эффекта инвестиционных вложений  (3 ак. ч.)

• Логика расчета денежного потока. Типовые ошибки
• Практикум: Проекты для выполнения предписаний регулирующих органов. 
• Практикум: Проекты на поддержание мощностей
• Практикум: Проекты на расширение мощностей
• Практикум: Проекты при отказе закупки продукта на стороне
• Контрольные вопросы

Модуль 5. Методическое обеспечение инвестиционной деятельности  (1 ак. ч.)

• Закон об инвестиционной деятельности;
• Методические рекомендации Госстроя РФ по оценке инвестиционных проектов
• Примеры регламентирующих документов

Модуль 6. Брейн-ринг  (1 ак. ч.)

• Деление группы на 2 команды и закрепление пройденного материала