Бизнес-план как инструмент инвестиционного планирования




Скачать 415.6 Kb.
НазваниеБизнес-план как инструмент инвестиционного планирования
страница3/5
Дата публикации23.02.2013
Размер415.6 Kb.
ТипБизнес-план
shkolnie.ru > Финансы > Бизнес-план
1   2   3   4   5
^

ФОРМА ПРЕДСТАВЛЕНИЯ финансового плана инвестиционного проекта


  • Что отражает план прибылей и убытков?

  • Что такое план движения денежных средств (Кэш-Фло)?

  • В чем основные отличия "Кэш-Флоу" от "Плана прибылей и убытков"?
^

Что отражает план прибылей и убытков?


План прибылей и убытков отражает операционную деятельность предприятия (под операционной деятельностью понимается процесс производства и сбыта продукции и услуг) в определенные периоды времени (месяц, квартал, год). Из “Плана прибылей и убытков” можно определить прибыльность предприятия, реализующего проект.

Для построения таблицы “Отчет о прибылях и убытках” необходимы следующие данные:

  1. Из плана продаж - выручка от реализации продукции и услуг, потери при продажах за определенный период времени (например, год). При этом в отчете о прибылях и убытках отражается суммарная величина объема продаж в стоимостном выражении, представляющая собой сумму “контрактных” продаж в данный период времени: продажи по факту, продажи в кредит, а также сумма от продаж с авансовыми платежами в предыдущие периоды за продукцию, которая была поставлена заказчикам в текущий период времени.

  2. Из плана издержек - сумма переменных (прямых) издержек с учетом плана производства за расчетный период времени (месяц, квартал, год).

  3. Из плана издержек - сумма общих (операционных, торгово-административных издержек) за расчетный период. При этом необходимо помнить, что общие (постоянные) затраты включают в себя амортизационные отчисления и начисленные проценты по кредитам.

Ниже приведена форма представления плана прибылей и убытков, которая может дополняться в зависимости от условий конкретного проекта.

+




Валовый объем продаж

-

 

Потери и налоги с продаж

=

 

^ Чистый объем продаж

-

 

Переменные издержки (в т.ч. сырье и материалы, комплектующие изделия, сдельная заработная плата, другие прямые издержки)

=

 

^ Валовая прибыль

-

 

Налоги с дохода и на активы

-

 

Операционные издержки

-

 

Торгово-административные издержки

-

 

Амортизация  

-

 

Проценты по кредитам

-

 

Другие затраты

+




Другие доходы

=

 

^ Прибыль до выплаты налога  

-

 

Налог на прибыль

=

 

Чистая прибыль
^

Что такое план движения денежных средств (Кэш-Фло)?


В основе Плана денежных средств (Кэш-Фло) лежит метод анализа денежных потоков, лежащий в основе “классических” методов инвестиционного анализа и используемый во всех наиболее известных методиках планирования и оценки эффективности инвестиционных проектов (например, в “COMFAR” UNIDO). Термин “Кэш-Флоу” используется для определения текущего остатка имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств. Этот остаток формируется за счет притока (доходов от реализации продукции и услуг, доходов от реализации активов предприятия, взносов в уставной фонд и займов и т.д.) и оттока (затрат на производство продукции и услуг, общих издержек предприятия, затрат на инвестиции, затрат на обслуживание и погашение займов, выплаты дивидендов, налоговых и других выплат) денежных средств.

Все поступления и платежи отображаются в “Плане движения денежных средств” в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, т.е. с учетом времени задержки оплаты за реализованную продукцию или услуги, времени задержки платежей за поставки материалов и комплектующих изделий, условий реализации продукции (в кредит, с авансовым платежом), а также условий формирования производственных запасов. Остаток денежных средств на счете (баланс наличности) используется предприятием для выплат, на обеспечение производственной деятельности последующих периодов, инвестиций, погашения займов, выплаты налогов и личное потребление. Таким образом, “План денежных потоков”, основанный на методе “Кэш-Флоу”, демонстрирует движение денежных средств и отражает деятельность предприятия в динамике от периода к периоду.

1

Поступления от сбыта продукции

2

Прямые производственные издержки

3

Затраты на сдельную зарплату

4

Поступления от других видов деятельности

5

Выплаты на другие виды деятельности

6

Операционные (общие) издержки

7

Налоги

8=1-2-3+4-5-6-7

^ Кэш-Флоу от производственной деятельности

9

Затраты на приобретение активов

10

Другие издержки подготовительного периода

11

Поступления от реализации активов

12=11-10-9

^ Кэш-Флоу от инвестиционной деятельности

13

Собственный (акционерный) капитал

14

Заемный капитал

15

Выплаты в погашение займов

16

Выплаты процентов по займам

17

Банковские вклады

18

Доходы по банковским вкладам

19

Выплаты дивидендов

20=13+14-15-16-17+18-19

Кэш-Флоу от финансовой деятельности  

^ 21=22(для предш. периода)

Баланс денежных средств на начало периода  

22=8+12+20+21

Баланс денежных средств на конец периода  
^

В чем основные отличия «Кэш-Флоу» от «Плана прибылей и убытков»?


В форме “План прибылей и убытков” показываются расчетные величины прибыли или доходов от продаж, «Кэш –Фло» отражает фактические поступления выручки от продаж.

В отличие от “Плана прибылей и убытков”, который отражает только операционную деятельность предприятия, демонстрируя ее эффективность с точки зрения покрытия производственных затрат доходами от произведенной продукции и услуг, “План движения денежных средств” содержит два дополнительных раздела: “Кэш-Флоу” от инвестиционной деятельности” и “Кэш-Флоу от финансовой деятельности”, из которых можно выяснить объемы и сроки инвестиций, формы финансирования предприятия.

Что касается затрат, то в “Плане прибылей и убытков” отражаются затраты, списываемые за период, в то время, как в “Кэш-Флоу” – фактическая оплата этих затрат.

В “Плане прибылей и убытков” отражается амортизация активов, но так как амортизация не представляет собой денежное обязательство, она не включается в “Кэш-Флоу”. И наоборот, погашение кредита не является расходом и поэтому не включается в “Плане прибылей и убытков”. Однако оно представляет собой денежное обязательство и включается в “Кэш-Флоу”.

В начальный период существования компании ее положение с денежными средствами важнее прибыльности.
1   2   3   4   5

Похожие:

Бизнес-план как инструмент инвестиционного планирования iconБизнес-план инвестиционного проекта
Крупные коммерческие банки, в частности «Менатеп», разработали подробные перечни вопросов, на которые нужно ответить в бизнес-плане,...
Бизнес-план как инструмент инвестиционного планирования iconБизнес-план инвестиционного проекта развития производства на n-ском...
Бизнес-план разработан в соответствии с «Рекомендациями по составлению бизнес-планов застраиваемых территорий нового строительства...
Бизнес-план как инструмент инвестиционного планирования iconБизнес-план выступает как объективная оценка собственной предпринимательской...
Планирование является нормой любой предпринимательской деятельности. С развитием рынка и в России необходимость в бизнес-планах стала...
Бизнес-план как инструмент инвестиционного планирования iconБизнес-план инвестиционного проекта 1 создания комплекса по переработке...
«Уровень среднедушевого потребления основных продуктов питания в России» 62 47
Бизнес-план как инструмент инвестиционного планирования iconБизнес-план инвестиционного проекта строительства Туристической базы...
Строительство, введение в эксплуатацию туристической базы, и её дальнейшая эксплуатация
Бизнес-план как инструмент инвестиционного планирования iconБизнес-план начинается с титульного листа, на котором указывают:...
После титульного листа следует оглавление – название разделов бизнес-плана с указанием страниц
Бизнес-план как инструмент инвестиционного планирования iconБизнес-план начинается с титульного листа, на котором указывают:...
После титульного листа следует оглавление – название разделов бизнес-плана с указанием страниц
Бизнес-план как инструмент инвестиционного планирования iconБизнес-план инновационного проекта.         Структура бизнес-плана
Отсюда формула бизнес-плана: деньги – идея – деньги – доход. Таким образом, инвестор должен увидеть прибыль не после, а до того,...
Бизнес-план как инструмент инвестиционного планирования iconФинансовый план как составная часть бизнес-плана 3 Методы финансового планирования 10
Эта система, по своему содержанию напоминающая "латание дыр", неэффективна. Однако именно она, к сожалению, является на наших предприятиях...
Бизнес-план как инструмент инвестиционного планирования iconВнедрение системы бюджетирования на базе решения «итрп: Процессное производство 8»
Должна была стать инструментом для планирования, консолидации бюджетных планов в единый общий план, согласования и утверждения бюджетов,...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2014
shkolnie.ru
Главная страница